ارزش گذاری بانک مهر اقتصاد

به گزارش خبرنگار مجاهدت به نقل از خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، سهامداران بانک مهر اقتصاد مدعی هستند ارزیابی درستی از ارزش دارایی‌های این بانک نشده و مهم‌ترین دلیل آن را تفاوت زیاد بین زمان محاسبه ارزش دارایی‌ها و روز برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده عنوان می‌کنند.

در همین رابطه در سامانه فارس من خبرگزاری فارس، سهامداران این بانک درخواستی با عنوان «ضرورت ارزش‌گذاری منصفانه بانک مهر اقتصاد» به ثبت رساندند و تاکنون بیش از 8 هزار نفر از آن حمایت کرده‌اند. برای مشخص شدن صحت و سقم این درخواست، خبرگزاری فارس این موضوع را بررسی کرده است.

قرار بود در تیر ماه سال 98 مجمع عمومی بانک مهر اقتصاد به عنوان یکی از 5 بانک ادغامی در بانک سپه، برگزار شده و براساس ارزیابی کارشناسی دارایی‌ها و بدهی‌های این بانک در پایان سال 97، اصل دارایی به سهامداران بازپرداخت شده و خود بانک، به بانک سپه منتقل شود.

* ارزش گذاری اموال بر مبنای قیمت‌های 13 ماه قبل از برگزاری مجمع عمومی

اما این برنامه‌ریزی به این شکل پیش نرفت و بر خلاف دستورالعمل ادغام بانک‌ها که فرصت 4 ماهه‌ای برای ارزش‌گذاری، برگزاری مجمع و ادغام از اسفند 97 در نظر گرفته بود، مجمع عمومی بانک مهر اقتصاد برای تصمیم‌گیری نهایی در 12 خرداد ماه سال جاری برگزار شد ولی بررسی ارزش دارایی‌های بانک مهر اقتصاد همچنان برمبنای قیمت‌ها و ارزش‌گذاری اسفند ماه 97 بود. دارایی‌های بانک به غیر از تسهیلات اعطایی، منابع نزد بانک‌ها و بانک مرکزی و موجودی نقد، شامل املاک، سهام و اوراق می‌شود و دارایی سهامداران بانک و ارزش سهام بانک در همین چارچوب مورد ارزیابی قرار می‌گیرد.

در واقع در تیر ماه 1398 کل هیات مدیره و مدیرعامل بانک مهر اقتصاد از مدیریت بانک خلع‌ید شدند و 78 درصد از سهم این بانک به شرکت خدمات اندیش‌نگر بانک سپه منتقل شد. 

طبق مصوبه 31 بندی ادغام بانک‌ها که در 18 اسفند ماه 97 به تصویب رسیده است، فرایند ارزش‌گذاری اموال و دارایی‌های بانک‌های ادغامی باید در مدت 4 ماه پس از ابلاغ این مصوبه انجام می‌شد اما فرایند ارزش‌گذاری تا فروردین ماه 1399 به طول می‌انجامد.

*10 میلیون مشتری و 63 هزار میلیارد تومان منابع در زمان ادغام

بررسی صورت مالی بانک مهر اقتصاد نشان می دهد این بانک در سال 97 دارای بیش از 10 میلیون مشتری، 63 هزار میلیارد تومان سپرده، 630 شعبه (100 شعبه بانک قبل از ادغام با هدف کاهش شعب بانک‌های ادغامی توسط مدیریت بانک به فروش می‌رسد) و 1100 دستگاه عابربانک بود. 

* دارایی بانک مهر اقتصاد در 4 شرکت بورسی

علاوه بر این شرکت سرمایه‌گذاری مهر اقتصاد ایرانیان، یکی از شرکت‌های وابسته به بانک مهر اقتصاد بود که سهامدار چند شرکت بورسی از جمله فولاد مبارکه اصفهان، بیمه ملت، تراکتورسازی تبریز، ایرالکو و شرکت تدبیرگران آتی ایرانیان است. 

بانک مهر اقتصاد دارای 3 شرکت است که یکی از آنها شرکت سرمایه‌گذاری مهر ایرانیان است. تنها این شرکت در زمان ادغام سهامدار 13.5 درصد از فولاد مبارکه، 66.83 درصد از تراکتورسازی، 19.61 درصد از ایرالکو، 13.5 درصد از بیمه ملت و 100 درصد نیروگاه سیکل ترکیبی کازرون بود. علاوه بر این، بانک مهر اقتصاد 630 شعبه با تمام تجهیزات بانکی در سراسر کشور داشت.

بررسی ارزش دارایی‌های این بانک اعم از سهام شرکت‌های بورسی و غیر بورسی، املاک و بقیه دارایی‌ها به وضوح نشان می‌دهد ارزش واقعی این بانک در زمان برگزاری مجمع به هیچ عنوان محاسبه نشده و عملا سهامداران بانک وادار شده‌اند دارایی‌های خود را با ارزشی بسیار پایین‌تر به بانک سپه واگذار کنند.

* ارزش گذاری نیروگاه کازرون کمتر از 50 درصد ارزش واقعی

همچنین نیروگاه سیکل ترکیبی 1470 مگاواتی کازرون بر مبنای قیمت‌های اسفند 97 بالغ بر 5800 میلیارد تومان ارزش‌گذاری شده است. اعتراض سهامداران نسبت به نیروگاه کازرون تفاوت قیمت‌گذاری برای این نیروگاه با نیروگاه سیکل ترکیبی جهرم که متعلق به بانک سپه بود، است.

نیروگاه سیکل ترکیبی جهرم متعلق به بانک سپه 1444 مگاوات برق تولید می‌کند و درواقع وضعیت این نیروگاه تا حد زیادی مشابه نیروگاه کازرون است اما تفاوت نیروگاه جهرم بیش از 2 برابر نیروگاه کازرون بوده است. ارزش‌گذاری نیروگاه جهرم معادل 12 هزار میلیارد تومان بوده است.

* سهام فولاد و تراکتورسازی در زمان ادغام چقدر ارزش داشت؟

ارزش سهام شرکت تراکتورسازی تبریز در اسفند 97 به میزان 406 تومان بوده که این رقم در اسفند 98 به 1153 تومان رسیده است. به عبارت دیگر ارزش سهام این شرکت در اسفند 98 نسبت به اسفند 97 حدود 2.8 برابر شده است. همچنین در 12 خرداد امسال (روز برگزاری مجمع عمومی بانک مهر اقتصاد) ارزش سهام تراکتورسازی ایران 2060 تومان بوده که نسبت به اسفند 97 بالغ بر 5 برابر شده است.

نگاهی به تغییر ارزش سهام فولاد مبارکه شرکت در طول سال 98 و سال جاری مشخص می‌‌کند عدم محاسبه تغییرات دوره مورد بررسی از اسفند 97 به اسفند 98 و در نهایت به 12 خرداد ماه 99 (روز برگزاری مجمع) چه تاثیری در ارزش‌گذاری سهام سهامداران بانک مهر اقتصاد داشته است. ارزش هر سهم شرکت فولاد مبارکه در اسفند 97 معادل 351 تومان بوده که در اسفند 98 به 462 تومان و در 12 خرداد ماه 99 به 919 تومان رسیده است. سهام این شرکت از این ارقام فراتر رفت اما با نزول شاخص بورس سهام آن هم افت کرد. باوجود همه افت‌ها، در روز 30 دی ماه 99، ارزش سهام شرکت فولاد مبارکه روی تابلوی بورس 1020 تومان است.

این ارقام به وضوح نشان می‌دهد ارزش دارایی‌ها و سهام بانک مهر اقتصاد باید مجدد ارزیابی می شد.

* ارزش‌گذاری به اندازه نیمی از ارزش یکی از دارایی‌ها

با وجود اینکه برگزاری مجمع عمومی بانک مهر اقتصاد به خرداد ماه 99 موکول شد، مبنای ارزش‌گذاری دارایی‌های بانک 29 اسفند 1397 بوده است. در این فرایند کل ارزش سهام شرکت‌های زیرمجموعه شرکت سرمایه‌گذاری مهر ایرانیان 15 هزار و 100 میلیارد تومان محاسبه شده در حالی که ارزش سهام 13.5 درصد از سهام بانک مهر اقتصاد در فولاد مبارکه در روز برگزاری مجمع عمومی (12 خرداد 1399) بیش از 31 هزار میلیارد تومان بوده است.

همچنین سایر اموال و املاک بانک مهر اقتصاد برمبنای اسفند ماه 1397 محاسبه شده در حالی که تا 12 خرداد ماه 1399 ارزش ملک در مناطق مختلف کشور رشد بسیار زیادی داشته است. کل دارایی‌های غیرسهامی بانک مهر اقتصاد براساس قیمت‌های اسفند 97 به میزان 7500 میلیارد تومان ارزش‌گذاری شده است. اگر این ارزش‌گذاری بر مبنای اردیبهشت ماه 99 باشد و یا حتی اسفند ماه 98 بهای این اموال بسیار بیشتر از این رقم خواهد بود.

* ارزش‌گذاری دارایی‌های مهر اقتصاد بدون حضور سهامداران

همانطور که گفته شد از 22 درصد سهام واگذار شده بانک مهر اقتصاد، 17 درصد به صورت خرد به 163 هزار نفر که اغلب آنها از خانواده ایثارگران، جانبازان و بسیجیان هستند فروخته شده است. در روز برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده بانک، در ابتدا ارزش هر سهم معادل 1238 تومان اعلام شد. سهامدار حقوقی بانک به بهانه برنامه ادغام تغییر کرد و حتی قبل از ادغام خلع ید شد. بالغ بر 78 درصد از سهام بانک به شرکت خدمات اندیش‌نگر بانک سپه داده شد. بنابراین در روز مجمع دست برتر برای اعلام رای و تصویب مجمع عمومی در اختیار بانک سپه بود.

به همین خاطر پس از اعلام عدد 1238 تومان برای هر سهم، سهامداران حقیقی که فقط 17 درصد سهام بانک را در اختیار دارند، به این رقم اعتراض کردند و معتقد بودند ارزش سهام این بانک بسیار بیشتر از این عدد است. پس از این اعتراض گردانندگان مجمع عمومی، برای جلب رضایت حاضران در جلسه عدد 1717 تومان را اعلام می‌کنند و در نهایت این عدد نهایی می‌شود. در حالی که واضح است که اگر عدد 1238 تومان بر اساس کارشناسی واقعی قیمت‌ها به دست آمده بود  نباید به این راحتی به 1717 تومان تغییر می‌کرد.

* ارزش املاک بانک چقدر بود؟

ارزیابی اولیه و ساده دارایی‌های بانک مهر اقتصاد نشان می‌دهد که ارزش سهام و دارایی‌های این بانک در این مدت رشد بسیار زیادی داشته است. فقط بهای مسکن از اسفند 97 تا اسفند 98 حدود 50 درصد و تا اردیبهشت ماه سال 99 حدود 70 درصد رشد داشته است. البته بررسی‌ها نشان می‌دهد همه دارایی‌ها و املاک بانک هم به طور کامل محاسبه و بررسی نشده و حدود 90 ملک متعلق به بانک در محاسبات اولیه نیامده است.کل ارزش‌گذاری املاک و مستغلات بانک مهر اقتصاد 7500 میلیارد تومان ارزیابی شده است که اگر رشد 70 درصد این اموال را تا اردیبهشت ماه امسال در نظر بگیریم، ارزش این اموال به 12 هزار و 750 میلیارد تومان می‌رسد.

پیگیری ها نشان می دهد که باوجود همه این کم‌ارزش انگاری‌ها، به غیر از پرداخت ارزش غیرواقعی سهام به سهامداران حقیقی، ریالی از این منابع به حساب سهامدار حقوقی واریز نشده است.

* 65 هزار میلیارد تومان دارایی بانک مهر اقتصاد محاسبه نشد

در این جدول ارزش سهام این شرکت‌ها به خاطر عضویت در هیات مدیره، به ارزش سهام فولاد مبارکه 20 درصد، تراکتورسازی تبریز 60 درصد، بیمه ملت 20 درصد و آلومینیوم ایران 20 درصد اضافه شده است. 

نام شرکت	ارزش هر سهم در اسفند 97	ارزش دارایی (به میلیارد تومان)	ارزش هر سهم در اسفند 98	ارزش دارایی (به میلیارد تومان)	ارزش هر سهم در 12 خرداد 99	ارزش دارایی (به میلیارد تومان)
فولاد مبارکه	351 تومان	11،884 میلیارد تومان	462 تومان	15،642 میلیارد تومان	919 تومان	31،115 میلیارد تومان
تراکتور‌سازی	406 تومان	1،389 میلیارد تومان	1153 تومان	3،945 میلیارد تومان	2،060 تومان	7،048 میلیارد تومان
بیمه ملت	259 تومان	118 میلیارد تومان	771 تومان	355 میلیارد تومان	1،855 تومان	856 میلیارد تومان
آلومینیوم ایران	427 تومان	522 میلیارد تومان	1106 تومان	1،352 میلیارد تومان	2189 تومان	2،677 میلیارد تومان
جمع		13،913 میلیارد تومان		21،294 میلیارد  تومان		41،696 میلیارد تومان

همانطور که از جدول بالا مشخص است، تنها ارزش این چهار دارایی در روز برگزاری مجمع بیش از 41 هزار میلیارد تومان بوده است اما بانک سپه ارزش دارایی‌های زیر مجموعه مهر ایرانیان را 15 هزار و 100 میلیارد تومان محاسبه کرده و ارزش دارایی‌های غیر سهامی مهر اقتصاد اعم از املاک و بقیه دارایی‌ها را نیز 7500 میلیارد تومان در نظر گرفته است.

در جدول ذیل ارزش روز دارایی‌های قابل محاسبه بانک مهر اقتصاد مشخص شده است. همانطور که مشخص است ارزش این دارایی‌ها حداقل 70 هزار میلیارد تومان بوده است. اگرچه بعضی سهامداران این بانک معتقدند ارزش دارایی‌های مهر اقتصاد بیش از این میزان است. با این حال بانک سپه و شرکت تابعه آن ارزش دارایی‌های مهر اقتصاد را در مجموع 20 هزار و 500 میلیارد تومان در نظر گرفته‌اند.

عنوان	ارزش دارایی‌ها در خرداد 99
مجموع ارزش سهام	41،696 میلیارد تومان
املاک و مستغلات	12،750 میلیارد تومان
نیروگاه کازرون	12،000 میلیارد تومان
شرکت تدبیرگران آتی ایرانیان	4،000 میلیارد تومان
جمع	70،446 میلیارد تومان

به گزارش خبرنگار مجاهدت به نقل از فارس، ارقام فوق نشان می‌دهد دارایی بانک مهر اقتصاد در روز برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده 3.2 برابر رقمی است که توسط هیات کارشناسی ارزش‌گذاری شده است و جالب آنکه نه تنها این 70 هزار میلیارد تومان بازپرداخت نشده، بلکه از همان عدد 20 هزار و 500 میلیارد تومانی که هیات کارشناسی محاسبه کرده است، فقط سهم 22 درصدی سهامداران خرد پرداخت شده و ارزش سهام صاحبان 78 درصد دیگر این سهم پرداخت نشده و نزد بانک سپه باقی مانده است.

به گزارش خبرنگار مجاهدت به نقل از فارس، بهانه اصلی ادغام بانک‌های نظامی در گام اول زیان انباشته بانک قوامین بوده است. در ابتدا عنوان شد این بانک دارای 30 هزار میلیارد تومان زیان  انباشته است. مدتی بعد این عدد 50 هزار میلیارد تومان، سپس 70 هزار میلیارد تومان و در نهایت 90 هزار میلیارد تومان عنوان شد. 

شنیده‌ها حاکی است متولیان ادغام دلیل عدم بازپرداخت ارزش 78 درصد سهم سهامدار حقوقی را زیان بانک قوامین عنوان کرده‌اند. درواقع با این توضیح، حدود 65 هزار میلیارد تومان از اموال و دارایی‌های سهامداران بانک مهر اقتصاد بابت هزینه زیان بانک قوامین برداشته شده و عملا زیان یک بانک از جیب سهامداران بانک دیگری پرداخت شده است.

این اقدام در حالی انجام شده است که طبق دستورالعمل 31 بندی ادغام، نهادهای نظامی (به استثنای ناجا) در مجموع باید 5 هزار میلیارد تومان از کل این زیان را تقبل کنند و باقی این مطالبات توسط ناجا و دولت تامین شود. به عبارت دیگر این اقدام متولیان ادغام بانک‌های نظامی ناقض صریح مفاد دستورالعمل 31 بندی ادغام بانک‌ها بوده است.  

انتهای پیام/

 

 

منبع خبر