بازار سرمایه

به گزارش مجاهدت از مشرق، بازار سرمایه پس از دو روز رشد، امروز روندی کاملا نزولی به خود گرفت. مشخص شدن دلیل ریزش بورس در اردیبهشت ماه، امروز همه شاخص‌های عملکردی بورس را منفی کرد تا خروج پول حقیقی از بازار سرمایه نیز شدت بیشتری به خود بگیرد.

در روزی که ارزش معاملات خرد سهام کاهش یافت و پول حقیقی از بازار خارج شد، شاخص‌های بورس نیز افت شدیدی را تجربه کردند. امروز نمادهای پالایشی بیشترین اثر منفی را بر شاخص داشتند. ریزش پالایشی‌ها متأثر از دو خبر کاهش نرخ پایه دلار به ۲۸ هزار و ۵۰۰ تومان و افزایش نرخ خوراک پتروشیمی‌ها بود.

* انتشار ابلاغیه دولت با تأخیر ۵۱ روزه

ریزش بازار در شرایطی رقم خورد که امروز تصویر نامه‌ای مبنی بر افزایش قیمت خوراک پتروشیمی‌ها به ۷ هزار تومان منتشر شد. این نامه در واقع ابلاغیه مصوبه هیأت وزیران است که توسط محمد مخبر، معاون اول دولت، امضا شده است. بدین ترتیب بورس امروز با پیشرانی پتروشیمی‌ها قرمزپوش شد.

علی مومنی، کارشناس بازار سرمایه، گفت: در ابلاغیه دولت، تاریخ جلسه هیأت وزیران ۱۷ اردیبهشت -۵۱ روز پیش- قید شده است. در آن زمان شاخص در محدوده ۲.۴ میلیونی قرار داشت و پس از آن شاخص کل بورس روند نزولی پیدا کرد.

وی ادامه داد: این اتفاق موجب شده بگوییم برخی با اطلاع از این مصوبه اقدام به فروش سهام کرده‌اند. به عبارت دیگر، ظن افشای اطلاعات نهانی در بازار سهام قوت گرفته است. در چنین شرایطی نهاد ناظر باید احتمال فاش شدن اطلاعات نهانی را بررسی کند.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: در ۵۱ روز اخیر شاخص بورس بیش از ۲۷۰ هزار واحد سقوط کرده است و مشخص نیست چرا این مصوبه با تأخیر یک ماه و نیمه منتشر شده است.

* بورس یکپارچه قرمزپوش شد

در پایان معاملات روز سه‌شنبه، شاخص بورس تهران ۲۷ هزار و ۹۳۰ واحد نسبت به روز کاری گذشته افت کرد و تا سطح ۲ میلیون و ۱۶۸ هزار و ۱۹۷ واحد پایین آمد. بازدهی این شاخص منفی ۱.۳۲ درصد بوده است.

شاخص کل هم‌وزن بورس نیز با ریزش ۵ هزار و ۵۴۵ واحدی در رقم ۷۵۰ هزار و ۶۳۵ واحدی ایستاد. بازدهی این شاخص نیز منفی ۷۳ صدم درصد بوده است.

شاخص کل فرابورس نیز با کاهش ۲۴۰ واحدی به رقم ۲۷ هزار و ۷۸۶ واحد رسید. همچنین شاخص هم‌وزن فرابورس با کاهش ۸۲۱ واحد به سطح ۱۳۷ هزار و ۶۵۸ واحد رسید.

* رشد ۸۳ درصدی خروج پول حقیقی از بازار سهام

روز سه‌شنبه خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار سهام برای هشتمین روز متوالی منفی شد و ۵۳۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شد که نسبت به دیروز رشد ۸۳ درصدی داشته است.

امروز نماد بوعلی (پتروشیمی بوعلی)، شستا (شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی) و وبملت (بانک ملت) بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند. در سوی دیگر، بیشترین ورود پول حقیقی به نمادهای شپدیس (پالایش نفت پردیس)، شیراز (پالایش نفت شیراز) و ونوین (بانک اقتصاد نوین) اختصاص داشت.

* افزایش ۲ درصدی ارزش معاملات خرد بازار سرمایه

امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به ۹ هزار و ۹۳۳ میلیارد تومان رسید. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه ۱۸۰ میلیارد تومان بود که ۲ درصد از ارزش کل معاملات بازار را در این روز شامل می‌شود.

ارزش معاملات خرد نیز با افزایش ۲ درصدی به نسبت روز معاملاتی قبل به رقم ۶ هزار و ۷۲۰ میلیارد تومان رسید.

* افت ارزش صف‌های خرید بورس

در پایان معاملات امروز، ۲۱۴ نماد با رشد قیمت و ۵۴۴ سهم با کاهش قیمت روبرو شدند.

در معاملات سه‌شنبه، ۸۲ نماد صف خرید داشتند و ۶۷ نماد با صف‌ فروش مواجه بودند. مجموع ارزش صف‌های خرید با افت ۸ درصدی نسبت به روز کاری قبل به ۷۷۵ میلیارد تومان کاهش یافت و مجموع ارزش صف‌های فروش نیز با رشد ۱۷ درصدی به ۲۹۷ میلیارد تومان رسید.

سرانه خرید اشخاص حقیقی نیز در انتهای معاملات به ۱۹.۹ میلیون تومان و سرانه فروش آن‌ها نیز به ۱۷.۳ میلیون تومان رسید.

به گزارش مجاهدت از مشرق، هفته گذشته با سیگنال‌های توافق ایران و آمریکا دلار به محدوده ۴۷ هزار تومان ریزش کرد و به تبع آن نیز شاخص کل با ریزش‌های هیجانی مواجه شد.

یکی از چالش‌های امروز بازار سرمایه نبودن پول و ارزش معاملات خرد است، ارزش معاملات خرد در روز چهارشنبه به میزان ۷,۶۰۰ میلیارد تومان رسید، بیشترین ارزش معاملات را گروه بانکی با ثبت رقم ۱,۰۰۰ میلیارد تومان (۱.۵ برابر میانگین هفتگی) به خود اختصاص داد و پس از آن گروه‌های خودرویی با ارزش معاملات ۹۴۴ میلیارد تومان (۰.۹ برابر میانگین هفتگی) و انبوه سازی با ارزش معاملات ۵۵۰ میلیارد تومان (۱.۱ برابر میانگین هفتگی) قرار گرفتند.

این موضوع نشان می‌دهد بانکی‌ها به دنبال سیگنال تأیید توافق برای رشد دوباره هستند، اما نکته مهم و اساسی تحلیل بین بازاری و تحلیل نقدینگی در جامعه است، بعد از ریزش دلار و افت قیمت خودرو در بازار آزاد، بسیاری از مردم از صف دریافت خودرو انصراف دادند، اگر بانک مرکزی بتواند دلار را در همین محدوده ۵۰ هزار تومانی کنترل کند، جو ریزشی در بازار خودرو همچنان باقی می‌ماند.

برخی از تحلیلگران بازار سرمایه از جمله مهدی افضلیان و مهدی ساسانی بر این باور بودند که بورس به علت جذب نقدینگی مردم به بانک‌ها و صندوق‌های با درآمد ثابت منفی شده و این اقدام را بازار ساز به عمد انجام داده است.

اما اگر در این هفته خبر جدی توافق ایران و آمریکا رونمایی شود قطعاً بازار سرمایه واکنش منفی نشان خواهد داد وگرنه بازار صعودی ملایم و نوسانی با ارزش معاملات پایین‌تر از ۱۲ هزار میلیارد تومان، ربرو خواهد شد.

به گزارش مجاهدت از مشرق، بازار سرمایه در هفته‌ای که تنها سه روز معاملاتی داشت، با روند نسبتا متعادلی همراه بود و این مسئله سبب شد ارزش معاملات خرد کاهش شدیدی داشته باشد و موضوع ورود رکود به معاملات بورس بیش از پیش بر سر زبان سهامداران بیافتد.

رکود در معاملات بورس پس از یک رشد خیره کننده و یک ریزش شدید، شبیه همان اتفاقی است که در سال ۹۹ نیز رخ داد، اما در وضعیت فعلی بورس تقریبا از همه بازارهای موازی جامانده و همین موضوع نیز شباهت با سال ۹۹ را به شدت کاهش می‌دهد.

کارشناسان بازار سرمایه معتقدند با نزدیک‌شدن به فصل مجامع، تعداد نمادهایی که متوقف می‌شوند، افزایش پیدا می‌کند و این موضوع نیز به کاهش ارزش معاملات کمک کرده است. به عبارت دیگر، دلیل رکود در بورس می‌تواند کاهش حجم معاملات سهامداران خرد به دلیل بی رغبتی، و بسته بودن نمادهای معاملاتی باشد، اما دلیل رکود در بورس هرچه باشد، نمی‌تواند برای آینده بورس اتفاق مثبتی باشد.

* حرفه‌ای‌های بورس به دنبال رشد آرام بازار سهام هستند

مجتبی دانشی، کارشناس بازار سرمایه گفت: بورس در هفته‌های گذشته روند نامشخصی داشته است و همین موضوع دلیل کاهش ارزش معاملات بوده است. ریسک‌های بیرونی موثر بر بازار سرمایه کاهش یافته است، اما به دلیل ریزش شدید در اواسط اردیبهشت ماه، اعتماد به بازار به شدت کاهش یافته است.

وی ادامه داد: کاهش نرخ دلار به کانال ۴۰ هزار تومان می‌تواند روند بازار سهام را نزولی کند. به نظر می‌رسد در هفته آتی سهام شرکت‌های دلاری روند نزولی داشته باشد و شرکت‌های دارای فروش داخلی و شرکت‌های کوچک عملکرد بهتری داشته باشند.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: بازار از لحاظ بنیادی واکنشی به مفروضات بودجه در مورد نرخ برق و گاز نشان نداده و در بلاتکلیفی به سر می‌برد. در کل احتمال می‌رود، در هفته آتی کلیت بازار متعادل و رو به پایین باشد.

دانشی تصریح کرد: شاخص بورس همیشه با یک وقفه زمانی با سایر بازارها همسو می‌شود، حرفه‌ای‌های بازار تمایل چندانی به رشد پرشتاب بازار ندارند و مایل هستند تا روند صعودی شاخص بورس به صورت منطقی و تدریجی باشد.

* رشد ناچیز شاخص کل بورس

در هفته سوم خردادماه، شاخص کل بورس تهران در روز شنبه رشد ۸ هزار و ۶۳۹ واحدی داشت. روز سه‌شنبه نیز شاخص کل ۹ هزار و ۸۶۸ واحد رشد کرد، اما در آخرین روز معاملاتی هفته شاخص کل ریزش کرد و هزار و ۱۱۰ واحد کاهش یافت.

شاخص کل در آخرین روز کاری هفته به رقم ۲ میلیون و ۲۸۸ هزار و ۴۳۹ واحد رسید و نسبت به آخرین روز معاملاتی هفته قبل ۱۷ هزار و ۳۹۷ واحد بالاتر ایستاد و بازدهی هفته شاخص بورس مثبت ۰.۸ درصد شد.

* پیشی گرفتن شاخص کل هم‌وزن از شاخص کل

در هفته اخیر، شاخص کل هم‌وزن بورس در روز شنبه رشد ۵ هزار و ۷۹۵ واحدی داشت. روز سه‌شنبه نیز این شاخص ۵ هزار و ۱۱۱ واحد رشد کرد. اما در آخرین روز معاملاتی هفته شاخص کل هم وزن ۲۳۲ واحد افزایش یافت.

شاخص کل هم‌وزن در پایان هفته نسبت به هفته پیشین ۱۱ هزار و ۱۳۸ واحد بالاتر ایستاد و بازدهی مثبت ۱.۴۵ درصدی را ثبت کرد. این شاخص در نهایت در سطح ۷۷۶ هزار و ۶۴۶ واحد قرار گرفت.

* افت ارزش معاملات خرد بازار سرمایه

در این هفته، میانگین ارزش معاملات بازار سهام ۱۰۷ هزار و ۹۱۶ میلیارد تومان بود که ۴۵ درصد بیشتر از هفته پیش بود. این موضع نیز به دلیل انجام معاملات اوراق بدهی دولت در بازار ثانویه بوده است.

میانگین ارزش معاملات خرد بورس نیز ۷ هزار و ۵۸۱ میلیارد تومان بود که نسبت به رقم ۱۰ هزار و ۲۶۵ میلیاردی هفته پیشین، کاهش ۲۶ درصدی داشته است.

* خروج سرمایه حقیقی از بازار سهام

با آنکه در دو روز از سه روز کاری هفته ورود پول ثبت شد، اما رقم خروج پول حقیقی در روز چهارشنبه از دو روز پیشین بیشتر بود. روز شنبه ۱۶ میلیارد تومان پول حقیقی به بورس وارد شد. روز سه‌شنبه نیز ۱۵۳ میلیارد تومان وارد شد، اما در روز چهارشنبه ۳۶۵ میلیارد تومان پول حقیقی خارج شد.

در مجموع کل هفته ۱۹۶ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد و میانگین روزانه خروج پول حقیقی ۶۵ میلیارد تومان بود.

به گزارش مجاهدت از مشرق، حسن کاظم‌زاده به سفر پادشاه عمان به ایران و مزایای آن برای اقتصاد کشور اشاره کرد و افزود: با توجه به تحریم‌ها و مشکلات انتقال ارز به کشور، با کشورهایی که تراز تجاری ما با آنها مثبت است (کشورهایی که حجم صادرات ما به آنها بیش از حجم واردات ما از آنهاست) مشکل داریم.

وی با بیان اینکه به عنوان مثال در مورد ترکیه به دلیل اینکه میزان واردات و صادرات تقریباً برابر است، مشکل چندانی وجود ندارد، گفت: در مورد کشورهایی مانند عراق، چین و کره که حجم صادرات ما به آنها بیش از حجم واردات است و تراز تجاری ایران مثبت است، برای انتقال ارز با مشکل مواجه هستیم. به عنوان مثال حدود ۱۱ میلیارد دلار ارز در کشور عراق داریم که در این زمینه نمی‌توان کالایی را که قابل واردات به ایران است را وارد کشور کرد و همچنین امکان انتقال این ارز به داخل کشور فراهم نیست.

کاظم‌زاده ادامه داد: مهم‌ترین مزیت سفر پادشاه عمان به ایران این است که احتمالاً مذاکراتی صورت خواهد گرفت تا منابع ارزی ایران در کشورهایی مثل عراق و چین و کره و… به عمان انتقال یافته و از طریق عمان، واردات کالاهای مورد نیاز ما از جمله نهاده‌های دامی و مواد اولیه دارو انجام شود.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: به نظر می‌رسد نتیجه سفر پادشاه عمان به ایران، از تنش‌های بیشتر جلوگیری خواهد کرد و چنین اتفاقی حتماً برای اقتصاد کشور مثبت خواهد بود.

کاظم‌زاده در رابطه با تاثیر توافق احتمالی بر بازار سرمایه اظهار کرد: به هر حال هر گشایش و توافقی که منجر به کاهش نرخ ارز شود، تمامی بازارها را تحت تاثیر قرار خواهد داد و بازار سرمایه هم از این اتفاق مستثنا نیست.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: در صورت توافق تاثیرگذار و ریزش احتمالی نرخ ارز؛ قیمت سهام کمتر از سایر دارایی‌ها همچون مسکن و خودرو و طلا کاهش خواهد داشت، چراکه در پی افزایش نرخ ارز در چند ماه گذشته، سهام کمتر مورد اقبال قرار گرفته و اصولاً سهام، متناسب با افزایش نرخ ارز رشدی نداشته که حالا با کاهش احتمالی نرخ ارز، انتظار ریزش قیمت‌ها را داشته باشیم.

وی افزود: از سوی دیگر، توافق یعنی از بین رفتن مشکل عرضه در بازارهای کالایی؛ همچنین بازارهای رقیب بازار سرمایه از جمله بازار خودرو و مسکن بیشتر از کمبود عرضه‌ها منفعت برده و رشد کرده‌اند و در صورت افزایش عرضه، متضرر خواهند شد.

کاظم‌زاده اظهار داشت: اکنون هیچ تحلیلی در مورد اینکه آیا توافقی صورت خواهد گرفت یا نه و در صورت توافق، نرخ ارز چقدر کاهش پیدا خواهد کرد، وجود ندارد.

این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: بهترین اتفاقی که در شرایط فعلی می‌تواند برای بازار سرمایه رخ دهد، عدم افزایش تنش‌ها در فضای بین‌المللی است و هر نوع توافقی که منجر به کاهش تنش‌ها شود؛ قطعاً به نفع بازار سرمایه ما خواهد بود.

کاظم‌زاده در پایان به پیش‌بینی روند بازار سرمایه در چند ماه آینده اشاره کرد و افزود: به نظر می‌رسد در چند ماه آینده، بازار سهام رشدی ملایم و منطقی داشته باشد، البته که سهم‌های بنیادی با نسبت P/E پایین، بیشتر مستعد رشد خواهند بود.